行业特点:公司所在行业及特点
业务构成:公司业务构成及主营业务
时间跨度:翻看五年以上的财务报表
关键指标:公司资产负载结构,利润水平,现金流状况
历史估值:尽可能长的查看公司历史估值,并对比同行业估值
竞争优势:公司的竞争优势是什么
生命周期:公司处在生命周期的哪个阶段
当前估值:按照某种合理的估值方式,当前价格是高估还是低估
最坏情况:最坏的情况下,会亏损多少
价格高估:价格大大高估
公司变坏:公司发生根本性向坏
更有价值股票:发现了更有价值的股票
分批减仓:超过合理估值后,分批逐步减仓
ROE入手:寻找净资产收益率高的企业
获利能力:分析企业获利能力强的原因
维持扩大:挖掘企业获利能力是否能维持或扩大
产品或服务:被需要,很难被替代,价格不受管制
负债率:债率低的企业,市盈率区间判断
市盈率:计算pe最好用自由现金流,预留安全边际
研发费用:保守投资者会因企业研发费用占比大而放弃
商业模式无毁灭危险
产业链中处于强势地位
竞争优势保持强大
现金流折现:连续经营价值分析,清算价值分析,股市价值法
永续价值:企业是否具备永续增长的可能
保守估计:保守估计接盘侠的出价
甄别利润:仔细甄别真假报表利润
预测现金流:确认能够大体估算企业自由现金流
留出折扣:至少留出30%以上折扣
老唐估值法:三年后15倍市盈率卖出能获利100%即买入,高杠杆企业打七折
公司销售什么商品和服务获取利润?
客户为何从它这里采购?
为什么其他资本没有抢占其市场份额?
假设同行挟巨资参与竞争,公司能否保住市场份额?
资料获取:年度财务报告,上海证券交易所、深圳证券交易所、巨潮资讯网
公告查阅:顺着财报介绍查阅公告
现金流表:理解销售收现与利润表、资产负债表的关系
推荐行业:白酒业(尤其是高端白酒公司)
行业特点:供需变化不剧烈,产品差异性大,营收和利润含金量高
筛选标准:高进入门槛,低资本投入,可靠客户群体,低技术过时风险,大行业发展空间,诱人自由现金流,优秀管理团队
耐心等待:等待最佳击球机会,避免频繁交易
长期规划:用闲钱投资,做好长期规划
市场波动:理解市场情绪波动,避免被市场先生影响
低估买入:低估时果断买入,不必等待更低价格